Что такое EMIR?

Постановление (European Market Infrastructure Regulation) #648/2012 от 4 июля 2012, принятое Европейским Парламентом о внебиржевых производных инструментах, которое устанавливает единые правила для совершения внебиржевых сделок с производными финансовыми инструментами(ПФИ), целью которых является снижение рисков при совершении таких сделок. Под действие EMIR попадают также операции с производными финансовыми инструментами(ПФИ), заключенными на регулируемом рынке.

Что такое внебиржевой производный финансовый инструмент?

Денежные переводы или простые сделки по обмену валюты не являются внебиржевыми производными финансовыми инструментами (ПФИ), а валютные форвард, своп и опцион являются частью списка производных финансовых инструментов (ПФИ). К производным финансовым инструментам (ПФИ) также не относятся акции и облигации. С полным списком производных финансовых инструментов можно ознакомиться в Законе о рынке финансовых инструментов (Finanšu instrumentu tirgus likums).

На кого распространяется EMIR?

Требования EMIR распространяются на юридических лиц, зарегистрированных на территории ЕС и совершающих сделки с ПФИ. Требования, налагаемые EMIR, зависят от классификации контрагента. Требования EMIR не применяются к физическим лицам.

Что такое нефинансовый контрагент?

EMIR классифицирует контрагентов по сделкам с ПФИ следующим образом:

• «финансовый контрагент» - банки, кредитные и страховые организации, уполномоченные инвестиционные и пенсионные фонды, а также управляющие фондами компании.
• «нефинансовый контрагент» - лица, не подпадающие под определение «финансовый контрагент».

К каким клиентам банка относится данное постановление?

Под действие EMIR подпадают клиенты Банка - юридические лица, зарегистрированные в ЕС, которые, например:

• имеют инвестиционный счет и заключают сделки с фьючерсами, опционами или другими ПФИ,
• имеют долгосрочную открытую валютную позицию на маржинальном счете (более одного дня),
• заключают сделки по обмену валюты с датой расчетов, превышающей два рабочих дня (Т+2 рабочих дня), в т.ч. своп сделки,
• заключают другие сделки с ПФИ.

Обязательства по отчетности распространяются на всех участников сделки с ПФИ.

Какие основные требования EMIR?

• предоставление отчетов по каждой заключенной сделке с ПФИ в торговый репозитарий;
• централизованный клиринг сделок, отвечающих определенным критериям;
• применение мер по снижению рисков при заключении сделок с внебиржевыми ПФИ.

Что такое LEI номер?

Резидентам ЕС, подпадающим под действие EMIR, необходимо получить LEI/pre-LEI идентификатор. LEI (Legal Entity Identifier) – это уникальная 20-значная комбинация из букв и чисел, которая позволяет произвести идентификацию лица, заключающего сделки с производными финансовыми инструментами.

ВАЖНО! Новые требования по сделкам с фин.инструментами: необходимо получение LEI номера!

Где получить LEI номер?

Ниже приведены ссылки на списки организаций, предоставляющих услуги по получению LEI/pre-LEI .

http://www.leiroc.org/publications/gls/lou_20131003_2.pdf

http://www.esma.europa.eu/page/Registered-Trade-Repositories

Процедура получения LEI/pre-LEI может занимать от 3 до 10 рабочих дней, за услугу может взиматься плата.

Что происходит после заключения клиентом сделки, подпадающей под требования EMIR?

Банк самостоятельно генерирует уникальные идентификаторы сделки (UTI) и сообщает их клиенту посредством системы InternetBanka на следующий рабочий день Банка после заключёния сделки, указывая также все основные параметры сделки.

По получении UTI клиент отправляет данную информацию в выбранный клиентом торговый репозитарий, принимающий отчётность, в указанные выше сроки.

Когда EMIR вступает в силу?

EMIR частично вступил в силу 15/08/2012, полное вступление регулы в силу состоялось 12/02/2014. С этой даты участники по сделкам с производными финансовыми инструментами обязаны выполнять требования регулы.

Обязан ли клиент предоставить информацию в торговый репозитарий о ранее заключённых сделках?

Да, сторонам необходимо будет предоставлять информацию по сделкам с ПФИ, которые были заключены начиная с 16 августа 2012. После того как Банк подготовит соответствующий отчёт, клиент посредством InternetBanka получит список UTI своих проведенных сделок с Банком, который должен будет предоставить в торговый репозитарий от своего лица.

Критерии проведения централизованного клиринга сделок?

• 1 миллиард EUR, для сделок с кредитными производными инструментами
• 1 миллиард EUR, для сделок с производными инструментами на акции
• 3 миллиарда EUR, для сделок с производными инструментами на процентные ставки
• 3 миллиарда EUR, для сделок с валютными производными инструментами
• 3 миллиарда EUR, для сделок с сырьевыми товарами и их производными инструментами

Обращаем Ваше внимание, что только Вы сами несете ответственность за подсчет Вашего минимального клирингового лимита, так как банк может не располагать всей информацией о Ваших сделках.

Какие меры применяются для снижения рисков внеберживых ПФИ?

• Своевременное подтверждение сделок.

Своевременное подтверждение сделок согласно правилам Банка

Подтверждение внебиржевых сделок между Банком и Вами с производными финансовыми инструментами, со стороны клиента происходит в порядке, указанном в Общих правилах сделок Банка и в Договоре о предоставлении брокерских услуг. В свою очередь подтверждением сделки со стороны Банка будет являться сообщение Банком уникального идентификатора такой сделки (UTI).

• Сверка портфелей

Для нефинансовых контрагентов должна проводиться:

(а) ежеквартально, если число незавершенных сделок по внебиржевым производным финансовым инструментам между Вами и Банком превышает 100 в любое время в течение квартала;

(б) ежегодно, если число незавершенных сделок по внебиржевым производным финансовым инструментам между Вами и Банком составляет 100 или менее.

• Разрешение споров

В дополнение к общему порядку разрешения споров, указанному в Общих правилах сделок Банка и Договоре о предоставлении брокерских услуг, в случае возникновения спора в отношении сделки с производными финансовыми инструментами, заключенной между Банком и Вами, Банк регистрирует время, на протяжении которого спор по такой сделке остается неразрешенным, сторон, участвующих в споре и сумму спора, а также, настоящим уведомляет, что в случае, если спор не удалось разрешить в течение пяти рабочих дней Банка - в его рассмотрении участвует также и вышестоящее руководство Банка. В случае, если спор относится к сделке, чей размер превышает 15 млн. евро и который неразрешен в течение 15 рабочих дней Банка, о таком споре Банк информирует Комиссию рынков финансов и капитала ЛР (FKTK).

Подробная информация доступна на домашней странице ESMA (European Securities and Markets Authority)

«часто задаваемые вопросы» ESMA