График: курс EUR/USD

На протяжении всей прошедшей недели наблюдалось снижение стоимости американского доллара против ведущих мировых валют. Особенно сильное падение стоимости USD наблюдалось против евро и швейцарского франка. Благодаря падению цены USD, швейцарский франк смог прибавить в стоимости на целых 2,71%, в то время как евро - в два раза меньше. Этот стремительный прирост указывает на то, что финансовые рынки перенапряжены, так как CHF на протяжении уже нескольких лет рассматривается инвесторами как «тихая гавань». За последние полгода валютная пара EUR/CHF постоянно росла, за исключением этой недели, когда валютная пара снизилась в стоимости, примерно на 1,5%.

Главным событием на прошлой неделе стало заседание Европейского Центрального банка (ЕЦБ) 25 января. Как и прогнозировали участники рынка, ЕЦБ не произвел никаких изменений в монетарной политике, сохранив в силе нынешние процентные ставки и объемы по скупке ценных бумаг.

Намного интереснее оказалась пресс-конференция ЕЦБ, где Марио Драги рассказал о перспективах экономического развития в Еврозоне. Аналитики рынка пытались уловить в его выступлении малейшие намеки будущего программы количественного смягчения. Во время пресс-конференции Марио Драги напомнил о том, что экономика Еврозоны хорошо развивается, однако темпы роста инфляции и их прогнозы остаются проблематичными. Президент ЕЦБ отметил, пока не будет уверенности в достижении целей по инфляции, никаких изменений в денежно-кредитной политике не ожидается.

Очевидно, что укрепление курса евро в последние месяцы вызвало дополнительные опасения по управлению инфляцией. На пресс-конференции журналисты неоднократно пытались «вытянуть» у Драги дополнительную информацию по евро, в виде валютных прогнозов. В какой-то момент президент ЕЦБ даже начал спор с журналистом.

Понятно, что мнения чиновников ЕЦБ оказывают большое влияние на курс валюты и волатильность рынка. Не стал исключением и этот раз: во время пресс-конференции курс EUR/USD резко вырос и на данный момент превысил цену в $ 1,25, который был зафиксирован последний раз в декабре 2014 года.

График: курс GBP/USD

На прошлой неделе британский фунт двигался вместе с евро. Подорожав в цене во время заседании ЕЦБ, GBP не смог удержать свою позицию и сразу упал в стоимости после заседания ЕЦБ, но уже в пятницу, к моменту выпуска данных по ВВП Великобритании, снова продолжил свой рост. В последнем квартале ВВП Великобритании за 2017 год составил 0,5%, увеличившись с 0,4% в предыдущем квартале.

Согласно исследованию Bloomberg, за последние несколько месяцев хедж-фонды вложили значительные средства в GBP, а общая позиция хедж-фондов выросла до самого высокого уровня начиная с 2014 года. Эти статистические данные указывают на то, что хедж-фонды считают GBP недооцененной валютой.

График: курс USD/CAD

В четверг был опубликован отчет по канадскому потребительскому сектору продаж, который вырос на 1,6% по сравнению с предыдущим месяцем, когда показатель составил всего 0,8%. Поскольку эти статистические данные были опубликованы одновременно с пресс-конференцией ЕЦБ, курс пары USD/CAD был затронут двумя фундаментальными событиями. В результате, курс CAD быстро сдвинулся в обоих направлениях.

Канадская статистика инфляции за 2017 год было опубликована в пятницу. Дефляция была зафиксирована на уровне 0,4% в декабре. Общий годовой уровень инфляции составил 1,9%, что примерно соответствовало прогнозам аналитиков. Аналогичным образом, банк Канады указал, что колебания уровня инфляции в течение месяца отражали рост цен на топливо в предыдущем периоде и в будущих показателях инфляции.

График: курс USD/JPY

Центральный банк Японии провел свою регулярную сессию по денежно-кредитной политике во вторник, без особых сюрпризов, утвердив базовую процентную ставку на уровне -0,1%. В свою очередь японская иена продолжила тенденцию к консолидации, которая наблюдается в последние несколько лет.

График: курс USD/RUB

На прошлой неделе рубль достиг самого высокого значения по отношению к доллару США за последние девять месяцев, добравшись до отметки 55,59 рубля за доллар США 25 января. Аналитики рынка отмечают, что после неуклонного снижения курса доллара США за последние два месяца, это может стать поворотным моментом в этой тенденции.

Таблица: Мировые ведущие валютные пары и RUB

Цены на нефть восстановились на прошлой неделе, а нефть марки Brent в четверг выросла выше $71 за баррель. Нефтяные фьючерсы в настоящее время демонстрируют цены на нефть марки Brent на уровне $ 70,5 за баррель, а фьючерсы на нефть WTI, торгуемые на Нью-йоркской товарной бирже, оцениваются в $66,1 за баррель.

Цена акций индекса S&P 500 превысила текущую отчетность на этой неделе, а в конце недели была уже 2869 пунктов, в то время как индекс акций EuroStoxx50 в настоящее время составляет 3648 пунктов.

Настоящий доклад подготовлен как маркетинговый отчет исключительно в информативных целях.