Одним из наиболее распространенных способов привлечения дополнительного финансирования на приобретение ценных бумаг являются РЕПО сделки. 

 

РЕПО сделка – сделка по продаже клиентом определенного количества ценных бумаг банку по определенной цене (Цена продажи) на определенное время с обязательством выкупить их по заранее оговоренной цене (Цена выкупа) в определенную дату в будущем (Дата выкупа).

 

Руководитель брокерского отдела PNB Banka Юрий Христолюбов рассказал, что данная услуга пользуется большой популярностью и у клиентов PNB Banka: «Стоит отметить разные подходы клиентов. Кто-то не хочет продавать свои ценные бумаги, которые приносят дополнительный доход. Других могут не устраивать текущие цены продажи, но при это необходимы денежные средства для развития своего бизнеса (например, оборотные средства для закупки товара) или на другие нужды. Многим важен доступ к быстрой ликвидности, с понятными рисками и правилами. Некоторые клиенты, привлекая дополнительное финансирование, стремятся приобрести ценные бумаги на сумму в несколько раз большую, чем непосредственно ими вложенную, то есть, по сути, не привлекая 100% капитала для покрытия сделки (которого изначально может и не быть), при этом доходность становится выше». 

 

По словам Юрия, в расчетах важно учитывать процент, уплаченный банку за использование финансирования, и осознавать возможность падения цены и стоимости бумаги: «Банковские проценты легко посчитать. Что касается рисков, то наша команда всегда готова предоставить сопутствующую информацию». 

 

Юрий также напомнил, что РЕПО сделки могут использовать только клиенты, которым присвоен статус профессионального клиента. 

 

«В дополнение нужно отметить, что, привлекая у банка финансирование, используя сделки РЕПО, вся инвестиционная прибыль (дивиденды, купоны) принадлежит клиенту, и это большое преимущество, так как клиент не замораживает свой денежный поток от бумаг. За использование средств банка клиент платит фиксированный процент, который, к слову, на текущий момент у нас не высокий. Впрочем, стоит признать, что и рынок сейчас доходностями не балует. Однако профессиональная команда брокеров PNB Banka всегда готова предоставить клиенту информацию о доступных бумагах с определенными параметрами (валюта, доходность и другими)», - отметил Юрий.

 

• Оперативное получение ликвидности
• Возможность увеличить доходность
• Привлекательные ставки и размер финансирования 
• Получение купонов и дивидендов от заложенных бумаг
• Большой выбор бумаг для финансирования

 

 

Issuer:	Bond A	Bond B
Rating:	BB	BB
Maturity:	23.05.2020	23.05.2020
Coupon rate:	7.88%	7.88%
Price:	100%	100%
HC:	0%	30%
BANK credit:	0%	70%
Trade volume, USD:	300,000	1,000,000
Fee for trade:	-240	-800
Bank Loan:	-	700,000
Client's investment:	300,000	300,000
Credit rate,%:	-	5% (total)
Credit fee per year, USD:	-	-35,000
Coupon per year USD:	23,640	78,800
Client’s Profit USD:	23,640	43,000
Client’s Yield,%:	7.80%	14.30%