Фонд «NORVIK EM High Yield Bond Fund»: Общие результаты на 06.07.201813/07/2018
Фонд был основан как высокодоходная, средне-рисковая альтернатива для инвестиций Norvik Banka и его клиентов в эмитентов развивающихся стран. Первоначальная цель состояла в достижении средней доходности в 6-8% годовых, что было достигнуто уже в начале июня 2018 года.
На начальном этапе существования фонда (к началу января 2018 года) рынок рос, о чем свидетельствуют данные базового индекса (benchmark) - Barclays EM USD High Yield Agregate Index. Выбрав эмитентов рейтинга B со сроком погашения до 5-10 лет, нам удалось значительно его обогнать. 16 января 2018 года стоимость доли фонда достигла пика – 1116.5109 долларов США. В конце января начался значительный рост доходности государственного долга США с 2.4% до 3.11% (17.05.18). В то же время началось глобальное падение акций как на рынках Америки, Европы и развитой Азии, так и на рынках развивающихся стран (индекс S&P 500 упал с 2873 на 26.01.18 до 2581 на 08.02.18). Параллельно снизилась цена всех рисковых активов, включая облигации развивающихся стран. Индекс Barclays EM Usd High Yield Agregate упал с 1089 пунктов на 8 января 188 года до 1047 пунктов на 19.06.18. В целом, с начала существования фонда, за период с 12.07.17. до 04.07.18 индекс упал с 1066.53 до 1055.962 или на 0.99%, тогда как наш фонд вырос на 3.53%, что значительно опережает индекс. В июне наш фонд потерял больше, чем индекс, поскольку наш портфель ценных бумаг (Argent 28, Ukraine 32, Nostrum Oil&Gas 25) значительно отставал от рынка, упав в цене с 31.05.2018 на 5.5-7%. Индекс достиг своего минимума 19.06.18. – 1047.36 (на 6 июля +0.82% от минимума). Минимальная отметка нашего фонда в этом году составляла 1028.62, но к 02.07.18. его стоимость уже вновь выросла на 0.65% от минимума. Кроме того, в пятницу, 06.07.18, фонд поднялся еще на 5 пунктов выше (+0.5%), благодаря тому, что в предыдущий день цены на абсолютно все облигации выросли, в том числе Ukraine 32 (+1%), и Ecua 28 (+1.3%). Управляющий портфелем финансовых инструментов Norvik Banka считает, что мы уже видели минимальную стоимость доли фонда, и к концу года ее стоимость может вернуться к отметке выше 1100.  Еще один показатель, который, возможно, еще точнее описывает наш фонд – Barclays EM Hard Currency Aggregate HY Index (тикер Bloomberg: I29196), в то же время, снизился с 428.5398 до 419.3211 или на 2.15%.
 |
+371 67041100 (I-V 9:00-13:00)