Grafiks: EUR/USD valūtas kurss

Šī nedēļa finanšu tirgos iezīmēja ilgāka termiņa rekordus dažādos tirgus segmentos. Tika novērots būtisks eiro kāpums, kā arī ASV dolāra kritums, kārtējais akciju tirgus pīķis un valdības obligāciju ienesības trenda pavērsiens.

Ceturtdien tika publicēts Eiropas Centrālās bankas (ECB) decembra sēdes protokols. Lai gan viss galvenais jau bija pateikts pēcsēdes preses konferencē, šoreiz izrādījās, ka tirgus analītiķi protokolā saklausījuši tādu ECB toni, kas liecina par sagaidāmu monetārās politikas pastiprināšanu. ECB norādīja uz komfortablu darba algu dinamiku, kaut gan kopā ar atgādinājumu arī par zemās inflācijas ietekmi. Būtiskākais bija izteikums, ka ECB izskata iespēju jau 2018. gada sākumā pakāpeniski mainīt ekonomikas attīstības prognozes un attiecīgi virzīties uz monetārās politikas pastiprināšanu. Analītiķi uzsvēra, ka ECB sentiments ir uzlabojies, salīdzinot ar 2017. gada oktobra sēdi, kad tika nolemts samazināt vērtspapīru uzpirkšanas programmas apjomus.

Šie īsie, bet būtiskie ECB komentāri izraisīja strauju EUR kursa pieaugumu aptuveni vienas figūras apjomā. Šī paša iemesla dēļ paaugstinājās arī ECB uzpērkamo vērtspapīru ienesība. Tas ir, obligācijas nokritās cenā, jo paaugstinās varbūtība, ka naudas drukāšana eirozonā beigsies. Šī tirgus indikatora Vācijas desmitgadīgo obligāciju ienesība pieauga līdz 0,6% gadā, lai gan vēl decembrī tā bija 0,3% līmenī.

Šajā nedēļā Ķīnas oficiālie pārstāvji paziņoja, ka Ķīna, pārskatot savu ārvalstu rezervju ieguldījumu stratēģiju, tajos samazinās ASV valsts parāda vērtspapīru daļu. Šī ziņa ietekmēja valdības vērtspapīru cenas ne tikai ASV, bet arī pārējā pasaulē. ASV desmitgadīgo obligāciju ienesība pieauga līdz 2,6%, kas ir augstākā kopš pagājušā gada marta.

ASV finanšu tirgi piektdien gaidīja mēneša inflācijas un pārdošanas rādītājus, kas izrādījās sliktāki par prognozētajiem. Lai gan decembrī inflācija pieauga par 0,1%, sastādot 0,4% mēnesī, tomēr gada griezumā inflācija uzrādīja 2,1%; šī statistika gan nepārliecināja tirgus dalībniekus, ka ASV dolāra vērtība krišanās trends varētu mainīties. Arī ASV pārdošanas rādītāju statistika izrādījās vāja – pārdošanas apjomi decembrī pieauga tikai par 0,4%, lai gan novembrī šis rādītājs bija 0,9%.

Grafiks: GBP/USD valūtas kurss

Anglijas mārciņas vērtība turpināja pieaugumu uz ASV dolāra krišanās fona, kā arī tika publicēti pozitīvi rūpnieciskās ražošanas statistikas dati Lielbritānijā. Rūpnieciskā ražošana uzrādīja 0,4% pieaugumu par 2017. gada novembri. Savukārt vērojot šī rādītāja statistiku vairāku mēnešu periodā, secināms, ka rūpnieciskā ražošana šobrīd ģenerē augstāko pieauguma tempu kopš 2008. gada sākuma.

Grafiks: USD/CAD valūtas kurss

Trešdien plkst. 21 (pēc Latvijas laika) Kanādas dolārs izspēlēja “joku”. Brīdī, kad nekādas ziņas nebija plānotas, pēkšņi un negaidīti tas nokritās vērtībā par veselu figūru. Iemesls bija ASV prezidenta Donalda Trampa kārtējais paziņojums, ka ASV varētu izstāties no Ziemeļamerikas Brīvās tirdzniecības līguma attiecībā uz jēlnaftu. Vienlaikus nokritās arī Kanādas uzņēmumu akciju vērtība, kā arī Meksikas peso. ASV prezidents Donalds Tramps iesāka kampaņu pret šo līgumu jau 2016. gada vasarā, priekšvēlēšanu kampaņas laikā nosaucot Ziemeļamerikas Brīvās tirdzniecības līgumu par sliktāko ASV naftas darījumu vēsturē. Kanādas pārstāvji savukārt cenšas atrisināt šos jautājumus, organizējot sarunas.

Grafiks: AUD/USD valūtas kurss

Austrālijas dolāra vērtība turpināja pieaugošo trendu, balstoties uz pozitīviem fundamentālajiem datiem attiecībā uz Austrāliju un Jaunzēlandi. Savu efektu šoreiz nospēlēja arī tirgus pieprasījuma un piedāvājuma likums. Austrālijas dolāru šīs nedēļas laikā pastiprināti uzpirka opciju treideri, kas parāda investoru pieprasījumu pēc valūtas opcijām. Jāatzīmē, ka Austrālijas dolāra vērtībai ir zināma korelācija ar zelta cenu, kas mēneša laikā ir uzrādījusi iespaidīgu pieaugumu par 8,5%.

Grafiks: USD/JPY valūtas kurss

Japānas jenas vērtība nedēļas laikā uzrādīja pieaugumu par 1,6% attiecībā pret ASV dolāru, turklāt iezīmējas jenas vērtības pieauguma trends. USD/JPY valūtu pāra kurss pie 111 jenu līmeņa pēdējo reizi tika fiksēts pagājušā gada septembrī. Japānas jenas vērtības pieaugums vairāk ir saistāms ar Japānas Centrālās bankas (Bank of Japan) monetārās politikas izmaiņām virzienā uz kvantitatīvās mīkstināšanas pasākumu samazināšanu.

Grafiks: USD/RUB valūtas kurss

Krievijas rublis turpināja nostiprināties attiecībā pret ASV dolāru. Gan hedžfondi, gan citi investori Krievijas iekšējā tirgū nesteidz fiksēt ienākumus no pēdējo mēnešu tirgus pieauguma. Tomēr tirgus analītiķi norāda uz palielinātajiem riskiem attiecībā uz rubļa vērtības saglabāšanos. Viens no tiem ir Krievijas Finanšu ministrijas pastāvīgā intervence valūtas tirgū, pārdodot rubļus un uzpērkot ārzemju valūtu kārtējām vajadzībām. Analītiķi norāda, ka naftas cenu kāpums var arī neatsvērt citus efektus attiecībā uz rubļa vērtību.

Tabula: Pasaules vadošo valūtu pāru un RUB kotējumi

Naftas cenas pēdējā mēneša laikā ir uzrādījušas pieaugumu par gandrīz 12%. OPEC dalībvalstis plāno turpināt ieguves ierobežojumus, par spīti cenu pozitīvajai dinamikai. Nākotnes līgumi šobrīd parāda Brent markas jēlnaftas cenas ap 69,7 USD par barelu, kamēr New York Mercantile Exchange tirgoto WTI naftas kontraktu cena sastāda 63,8 USD par barelu.

ASV akciju tirgi šajā nedēļā pieauga par 1,6%, kārtējo reizi uzstādot rekordu S&P 500 akciju indeksam, kas nedēļas beigās sastādīja jau 2786 punktus, tas ir, jau par 100 punktiem augstāk, nekā iesākot 2018. gadu. EuroStoxx50 akciju indekss šonedēļ faktiski nesvārstījās. Indekss šobrīd veido 3606 punktus.

Šis ziņojums ir sagatavots kā mārketinga ziņojums tikai un vienīgi informatīvos nolūkos.